Lorsque Léon Trotsky débarque en 1937 à Tampico, sa gloire politique est derrière lui. Il est l'exilé à qui seul le Mexique a accordé le droit d'asile. Accueilli chez Frida Kahlo et Diego Rivera, il demeure cet homme remarquablement intelligent écarté de tout pouvoir et qui ne peut plus qu'écrire. Au même moment, Malcolm Lowry est à Cuernavaca pour écrire son grand chef d'oeuvre, Au-dessous du volcan. Sans jamais se rencontrer, les deux hommes croisent et décroisent leurs destins, d'un passé mouvementé vers une issue fatale.